第85章 铁路上市(2023年8月)

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第85章 铁路上市(2023年8月)
“AI投资爆发”的喜悦与“翡翠号”安抵家园的宁静,标志着陈默的商业版图在科技与实业的双轨上同步丰收。进入八月,另一项筹划已久的资本运作正式提上日程——将“东海岸铁路公司”在马来西亚证券交易所主板上市。此举旨在将铁路资产证券化,回笼巨额建设资金,同时引入更广泛的本地和国际投资者,深化与马来西亚资本市场的绑定,并为后续的基础设施项目融资铺平道路。
上市筹备工作早在2023年初便已启动,由林雨薇的律师团队、南洋资本的财务顾问以及马来西亚本土顶尖投行共同操刀。经过数月的审计、评估、合规审查及与监管机构的沟通,八月初,东海岸铁路公司正式向马来西亚证券委员会提交了招股说明书。上市主体囊括了已全线贯通、运营良好的500公里铁路资产、沿线部分车站及物流场站的经营权,以及未来二期(延伸线)的优先开发权。公司2022年实现营收12亿美元,净利润4.8亿美元,现金流稳定,增长前景清晰(受益于东海岸经济发展和“港口-铁路”联运)。
招股书披露,公司将发行30%的新股,募集资金约20亿美元,用于偿还部分建设贷款、升级信号系统和购买新的动车组。上市后,陈默通过南洋基建公司持有的股权将从60%稀释至42%,但仍为单一最大股东和控制人;沙巴州政府持股比例从30%稀释至21%;沿线土著社区持股从10%稀释至7%;剩余30%由公众股东持有。公司估值约67亿美元。
“老板,路演反馈非常积极。”张志远从吉隆坡发来视频汇报,“国际机构看好东南亚基建主题和公司的垄断性地位,本地投资者则看重其与州政府、土著社区的紧密关系带来的政策稳定性。预计发行价会落在区间上限。”
陈默批准了发行方案,并指示,在上市后六个月内,南洋基建不会减持任何股份,以稳定市场信心。他本人并未亲自参与全球路演,而是由公司CEO和张志远带队。
8月28日,东海岸铁路公司(股票代码:ECR)正式在马来西亚吉隆坡证券交易所挂牌交易。发行价定在每股2.5林吉特(约合0.55美元),对应市值70亿美元,略高于预期。上市首日,股价上涨15%,收盘于2.875林吉特,市值突破80亿美元。陈默持有的42%股权,账面价值约33.6亿美元。这笔投资,从2016年规划、2017年动工、2021年全线贯通,到如今成功上市,历时七年,不仅带来了巨大的社会效益(改变东海岸经济格局),也为他带来了丰厚的财务回报和一项可产生稳定分红的优质核心资产。
几乎在铁路上市的同时,叶琳娜从“翡翠岛”发来“翡翠号”完成全部海试、随时可以出航的报告。陈默指示,筹备一次环婆罗洲的私人航行,邀请少数核心伙伴和红颜登船,既是试航,也是一次难得的放松。而苏晴也发来消息,她担任制片人的新剧将在九月开机,邀请陈默如果有空可以来探班。
站在2023年夏末,陈默手中握有上市公司的股权、持续增长的实业现金流、以及不断兑现的早期科技投资。他的财富结构更加多元和稳健。接下来,卡塔尔世界杯的基建项目与“适度参与”,将为他带来另一笔“计划内”的收益。
(第85章完)